1. Sunoco LP acquires Parkland in a $9.1 billion cash and stock deal. 2. The deal aims to create North America's largest independent fuel distributor. 3. Parkland's shareholders receive a 25% premium on their shares as part of the deal. 4. Sunoco commits to job retention and investment in Canada post-acquisition. 5. Transaction approval requires Parkland shareholders to vote on June 24, 2025.
The acquisition likely enhances Sunoco's market position and revenue potential, similar to past successful mergers in the energy sector.
A major acquisition can significantly alter Sunoco's market trajectory and investor confidence.
The expected financial benefits and market dominance will take time to realize post-merger completion.
/PRNewswire-HISPANIC PR WIRE/-- Sunoco LP (NYSE: SUN) ("Sunoco" o la "Sociedad") y Parkland Corporation (TSX: PKI) ("Parkland") anunciaron hoy que han celebrado un acuerdo definitivo por el que Sunoco adquirirá todas las acciones en circulación de Parkland en una transacción en efectivo y acciones valuada en unos US$9,100 millones, incluyendo la deuda asumida (la "Transacción").
"Esta combinación estratégica es un resultado atractivo para los accionistas de Parkland", afirmó Michael Jennings, presidente ejecutivo de Parkland. "La Junta recomienda de manera unánime la transacción propuesta, y reconoce el compromiso de Sunoco por proteger los empleos canadienses, conservar la oficina central de Calgary y seguir invirtiendo en Canadá. Esta sociedad crea beneficios financieros importantes para los accionistas y posicionaría a la empresa combinada como la mayor distribuidora independiente de combustible de América".
"Hoy marcamos un hito importante", dijo Bob Espey, presidente y director ejecutivo de Parkland. "Esta transacción proporciona valor inmediato para los accionistas, incluyendo una atractiva prima del 25%. Sunoco comparte nuestro compromiso con el crecimiento, el servicio al cliente, la excelencia operativa y la inversión continua en Canadá, lo que fortalece a nuestro negocio combinado y lo posiciona para un éxito sostenido".
De conformidad con los términos del acuerdo, los accionistas de Parkland recibirán 0.295 unidades de SUNCorp y C$19.80 por cada acción de Parkland, lo que implica una prima del 25 por ciento basada en el Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP, por sus siglas en inglés) de 7 días de Parkland y Sunoco a partir del 2 de mayo de 2025. Los accionistas de Parkland pueden elegir, como alternativa, recibir C$44.00 por cada acción de Parkland en efectivo o 0.536 unidades de SUNCorp por cada acción de Parkland, sujeto a prorrateo para asegurar que la contraprestación total a pagar en conexión con la transacción no exceda los C$19.80 en efectivo por cada acción de Parkland en circulación inmediatamente antes del cierre y las 0.295 unidades de SUNCorp por cada acción de Parkland en circulación inmediatamente antes del cierre.
Durante un período de dos años después del cierre de la transacción, Sunoco se asegurará de que los tenedores de unidades de SUNCorp reciban el mismo equivalente de dividendo que la distribución a los tenedores de unidades de Sunoco.
La Transacción propuesta entrará en vigencia en virtud de un plan de arreglo conforme a la Ley de Sociedades Comerciales (Alberta), que debe estar aprobado por un tribunal de Alberta. La Transacción requerirá la aprobación del 66 2/3 por ciento de los votos emitidos por los accionistas de Parkland. El acuerdo también contiene una opción por la cual Sunoco, a su elección en cualquier momento antes de la Asamblea, puede elegir llevar a cabo y completar la Transacción en los mismos términos mediante una oferta pública de adquisición, que requeriría el apoyo de los accionistas de Parkland que posean al menos el 50 por ciento de las acciones de Parkland en circulación.
Los directores y altos funcionarios de Parkland, que colectivamente posean 0.7 por ciento de las acciones de Parkland, han suscrito los habituales acuerdos de apoyo al voto, en virtud de lo cual se han comprometido a votar sus acciones ordinarias a favor de la Transacción.
Parkland llevará a cabo una asamblea especial de accionistas de Parkland el día 24 de junio de 2025, para aprobar la Transacción. La asamblea general anual de accionistas de Parkland, que originalmente estaba programada para el 6 de mayo de 2025, fue cancelada y, en su lugar, se llevará a cabo el 24 de junio de 2025, al mismo tiempo que la asamblea especial, lo que les da a los accionistas de Parkland tiempo suficiente para evaluar por completo la Transacción y sus beneficios.
Parkland es un distribuidor internacional líder de combustible, comercializador y minorista de productos de conveniencia con operaciones seguras y confiables en veintiséis países de América. Nuestra estrategia se centra en dos pilares interconectados: nuestra ventaja para el cliente y nuestra ventaja de suministro.
Sunoco LP (NYSE: SUN) es una MLP (Master Limited Partnership), líder en infraestructura energética y distribución de combustible que opera en más de 40 estados de los EE. UU., Puerto Rico, Europa y México.
Sunoco LP y la dirección de Parkland Corporation llevarán a cabo una conferencia telefónica el día lunes 5 de mayo a las 8:30 a. m. Hora estándar del este para analizar la transacción.
